CH Glossar

Regelmässige Rückzahlung des Hypothekarkapitals direkt an die Bank. Die Hypothek sinkt jährlich, ebenso die abziehbaren Schuldzinsen. Schweizer Banken verlangen in der Regel, dass das Belehnungsverhältnis innerhalb von 15 Jahren auf 65% sinkt (Regel der 1. und 2. Hypothek).

Fiktives Einkommen, das Wohneigentümer versteuern müssen — als ob sie ihre Liegenschaft vermieten würden. Gegenleistung für die Abzugsfähigkeit der Schuldzinsen. Wird von den Kantonen festgesetzt, typischerweise 60–70% des Marktmietwertes. Seit 1940 Teil des Schweizer Steuersystems.

Schweizer Banken verlangen mindestens 20% Eigenkapital beim Immobilienkauf, davon mindestens 10% aus «hartem» Eigenkapital (Ersparnisse, Erbschaft, Säule 3a) — nicht aus der Pensionskasse (2. Säule). PK-Gelder können für die restlichen 10% eingesetzt werden, reduzieren aber das Alterskapital.

Statt direkter Rückzahlung wird der Amortisationsbetrag in ein Säule-3a-Konto oder eine Lebensversicherungspolice einbezahlt. Die Hypothek bleibt konstant — Schuldzinsen und Steuerabzüge bleiben maximal. Das 3a-Kapital wächst und wird am Ende zur Hypothekentilgung oder als Altersvorsorge genutzt.

Die in der Volksabstimmung angenommene Reform tritt am 1. Januar 2029 in Kraft. Sie schafft den Eigenmietwert selbstgenutzter Liegenschaften ab und schränkt den allgemeinen privaten Schuldzinsenabzug stark ein.

Private, steuerlich begünstigte Altersvorsorge in der Schweiz. Einzahlungen sind vollumfänglich vom steuerbaren Einkommen abziehbar (Bund und Kanton). Das Kapital ist bis 5 Jahre vor dem ordentlichen Rentenalter gesperrt — ausser bei Ausnahmen: Kauf Erstwohnsitz, Hypothekenrückzahlung, Auswanderung, Invalidität oder Tod.

Seit Ablösung des LIBOR 2022 ist der SARON (Swiss Average Rate Overnight) die Referenz für variable Hypotheken in der Schweiz. Der SARON-Hypothekarzins orientiert sich am SNB-Leitzins und wird quartalsweise angepasst. Flexibler als Festhypothek, aber Zinsänderungsrisiko vorhanden.

Schweizer Banken prüfen die Tragbarkeit: die theoretischen Wohnkosten dürfen höchstens 33% des Bruttoeinkommens betragen. Als Zinssatz wird ein kalkulatorischer Satz von 5% verwendet — nicht der aktuelle Marktzins — um die Tragbarkeit auch bei Zinssteigerungen zu gewährleisten.